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　　银保新规明确要求  保险销售人员撤离银行网点

　　11月8日,银监会发布《中国银监会关于进一步加强商业银行合规销售与风险管理的通知》要求商业银行开展银行代理保险业务应与本行具备的资源与能力相适应,依靠本行的能力自主地开展银行代理保险业务,不得超出自己能力范围开展业务。

　　具体来说，要求通过商业银行网点直接向客户销售保险产品的人员，应是持有保险代理从业人员资格证书的银行销售人员，商业银行不得允许保险公司人员派驻银行网点。商业银行每个网点原则上只能与不超过3家保险公司开展合作，销售合作公司的保险产品，如超过3家，应坚持审慎经营，并向当地银监会派出机构报告。商业银行应尽量实现系统出单和系统管控，减少操作风险，不能通过信息系统实现销售管理的，应加快信息系统开发，尽快满足相关监管要求等。

　　现在距12月31日大限还有短短8天时间。“农行曾在11月份将中国人寿所有银保人员撤走，当天保险销售挂零，第二天又将银保员工全部召回。”中国人寿某银保营销员小杨告诉《证券日报》保险周刊记者，“大部分银行2011年保险销售的目标比2010年还高，怎么可能一下砍掉？”银保营销员撤还是不撤，现在仍是观望期。

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　　险资投资渠道拓宽  前10月收益率达3.97%

　　“钱多得没地花”曾经是保险公司面临的一个棘手问题，近年来险企为此想破脑筋，险资投资渠道放宽的讨论也愈演愈烈。

　　直至今年8月5日，《保险公司信息披露办法》正式公布，于8月31日正式实施。

　　此次对保险资金投资渠道的调整主要包括：保险资金权益类投资比例由20%调升至25%；投资于基础设施等债权投资计划的比例调升至10%；允许投资未上市企业股权，投资账面余额不高于本公司上季末总资产的5%；允许投资于不动产，比例不高于公司上季末总资产的10%；允许投资无担保企业（公司）债券和非金融企业债务融资工具，比例不超过20％。

　　同时，明令禁止买入ST股票、直接从事房地产开发建设、从事创业风险投资等。

　　随后，《保险资金投资股权暂行办法》、《保险资金投资不动产暂行办法》、等投资细则相继出台。

　　实际上，险资在过去一年复杂的资本市场中，也多次成功踩准市场动荡的时点，取得不错的投资收益。例如，在三季度反弹来临之前，险资在5、6月份的市场低位，跑步进场，成功抄底。

　　根据保监会公布的数据，险资前10个月投资收益率达3.97%，年化收益率达4.76%。

　　除此之外，中国人寿巨资入股南方电网和广发行，中国太保拟购上海农商行，险资投资未上市公司股权的战役早已打响。年底，多家险企又联手拿地，吹响进军商业地产的号角。

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　　险企信披首次全面规范 贯彻仍存六大缺陷

　　5月26日，保监会发布《保险公司信息披露管理办法》于6月12日正式实施。这是首次对保险公司信息披露工作进行全面规范。

　　根据《办法》，保险公司需要披露的内容主要有：基本信息、财务会计信息、风险管理状况信息、保险产品经营信息、偿付能力信息、重大关联交易信息、重大事项信息等七项。基本信息应当在公司互联网网站披露，并在发生变更之日起10个工作日内更新；年度信息披露报告应当在每年4月30日前在公司互联网网站和中国保监会指定的报纸上发布；重大事项应当自事项发生之日起10个工作日内发布在公司互联网网站或者中国保监会指定的报纸上。

　　《办法》适用于所有经保监会批准设立，并依法注册登记的商业保险公司，再保险公司、政策性保险公司不在要求之列，但非上市公司包含在内。

　　时值年末，《办法》在各家保险公司的贯彻情况出现差异。《证券日报》保险周刊近日调查53家寿险公司官网发现，在“年度报告”、“临时信息”、“ 股东大会”、“重大事项”、“处罚信息”等栏目上，存在遮掩问题。

　　而真正牵动保险公司神经的“偿付能力”、财务会计信息”等披露大限在明年的4月30日，到那时，恐怕将引发另一番震动。

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　　地震、空难、火灾 保险赔款杯水车薪

　　今年的大灾难接连不断，先是玉树地震，接着是伊春空难，最近又发生了上海大火。

　　2010年4月14日晨，青海省玉树县发生两次地震，最高震级7.1级，地震震中位于县城附近。

　　5月30日，青海省政府发布会玉树地震最终死亡人数。截至5月30日18时，经青海省民政厅、公安厅和玉树州政府按相关程序规定核准，玉树地震已造成2698人遇难，其中已确认身份2687人，无名尸体11具，失踪270人。

　　青海保监局相关人员向《证券日报》保险周刊记者表示，截止到8月2日，保险业共接到报案149起，赔付支出399.39万元，人身险赔付金额149.07万元，财产险赔款250.32万元。

　　8月24日22时10分左右，一架从哈尔滨飞往伊春的客机在伊春机场降落,接近跑道时断成两截后坠毁，部分乘客在出事时被甩出机舱。“8·24”坠机事故已造成42人遇难，54人生还。河南航空有限公司于8月30日公布了“8·24”飞机坠毁事故遇难旅客赔偿标准，每位遇难旅客赔偿总额为96万元。黑龙江保监局目前尚未公布最终赔款信息。

　　11月15日14时，上海余姚路胶州路一栋高层公寓起火。至11月19日，此次事故已造成58人遇难。上海市政府表示，每位遇难人员将获得约96万元赔偿和救助金。

　　上海保监局统计数据显示，截至11月23日中午，上海“11.15”特大火灾共有9家产险公司涉及理赔案58件。其中，社区综合责任险1件，保额500万元；家财险7件，保额81.66万元；房贷险18件，保额1197.31万元；财产险1件，保额87万元；意外健康险3件，保额30万元；车险28件（保额不明）。15家寿险及养老险公司确认共有17名被保险人身故（其中1名客户在两家保险公司同时投保），保额合计319.6万元，受伤客户31人，失踪客户6人。

　　目前，上海保险业已累计赔付831.52万元。其中，产险公司赔付579.71万元；寿险及养老险公司赔付251.81万

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银行系保险公司渐成气候 今年新增3家

　　继2009年底，保监会批准交通银行收购中国人寿持有的中保康联51％股权，中保康联名称变更为“交银康联人寿保险有限公司”，今年又有3家保险公司转身银行系。

　　今年4月份，保监会批准北京银行收购北京首都创业集团持有的50％的股权。股权变更完成后，北京银行与荷兰保险有限公司各持有首创安泰50％的股权。今年7月1日原来的首创安泰人寿改名为中荷人寿，中荷人寿成为第二家银行系寿险公司。

　　随后，8月6日保监会保监会公告显示，中银集团保险有限公司将其持有的中银保险100％股权转让给中国银行，中国银行将成为中银保险惟一股东。

　　紧接着，10月28日，工行与法国AXA安盛、中国五矿就金盛股权买卖交易达成协议。根据协议，工行将持有金盛人寿60%的股权，成为控股股东， AXA安盛将持有27.5%的股权，中国五矿将持有12.5%。交易完成后，金盛人寿将更名为“工银安盛人寿保险有限公司”。

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　　从被出售到被上市 友邦故事从年头讲到年尾

　　要说今年最有故事的公司，当属友邦了，它的故事可以从年头讲到年尾。

　　2008年的金融危机，让AIG背上巨额债务，友邦的命运开始改变，经历多次出售谈判失败后，至2009年底，友邦初步形成上市计划。

　　可是没想到2010年，友邦的故事更加跌宕起伏。

　　2010年3月1日，英国保险商保诚集团突然宣布，以355亿美元收购友邦，友邦取消香港上市计划。事情似乎又回到了原点，令市场大跌眼镜。

　　但之后保诚内部却出现不和谐声音，5月28日，保诚管理层迫于股东压力，宣布将收购价减至304亿美元。同一天，AIG明确表态“公司不会考虑改动任何条款”拒绝了保诚的砍价。

　　于是，6月2日，保诚集团宣布退出并购友邦的交易，这桩超过300亿美元、保险史上迄今为止最大的并购案最终以失败而告终。

　　表面上看，这次交易失败的原因是保诚集团和AIG在收购友邦价格上的分歧。实际上，内部意见不一的不只是保诚集团，在AIG 内部，正是时任董事长哈维·格鲁伯及其他董事否决了通过降价出售友邦的可能，因为哈维·格鲁伯更主张上市。

　　但交易失败了，哈维·格鲁伯也还是离开了。7月14日，哈维·格鲁伯以与首席执行官罗伯特·本默切意见不合为由正式向AIG董事会提出了辞呈，由斯蒂芬·米勒将接替。

　　不过令哈维·格鲁伯欣慰的是，他走后，董事会一致通过友邦再次在香港的IPO计划。

　　10月5日，友邦开始国际配售，首日即已获得足额认购。但五大基石投资者中并没有中资的身影。

　　10月6日，友邦在港举行投资者推介会。

　　10月18日至21日，友邦开始公开招股。招股价介乎18.38至19.68元，每手入场费3975.68元。

　　10月22日友邦在港宣布，首次公开募股（IPO）全球发售的每股最终定价为19.68港元，即此次IPO招股价的上限。

　　10月29日挂牌，未行使超额配股权前，全球发售集资总额高达约1383．3亿港元（178．3 亿美元）。创下全港历来最大型的首次公开发售、全球历来第三大的首次公开发售以及全球保险业历来最大规模的首次公开发售多项记录。

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　　违规套现25.6％经营费用 51个机构被查处

　　今年1月，保监会35个保监局共派出44个检查组，检查全国21家保险公司的58个基层机构，重点查处保险公司利用中介业务和中介渠道进行弄虚作假、虚增成本、非法套取资金等突出问题。

　　此次检查共查出基层保险机构违规套现1.4亿元，占同期经营费用的25.6％！截至8月25日，保监会及保监局已依法处罚保险公司各级各类管理人员121人，含省级机构高管人员15人、省级公司部门经理级人员21人、地市中支公司高管人员28人、支公司高管人员30人；处罚保险机构51个、中介机构62个，向司法机关等执法部门移送违法线索13起。

　　检查结果表明，违规违法问题非常普遍——检查所涉及的21家保险公司，有产险也有寿险，大小，新老公司齐备，代表性较强。被查的58个基层机构中，不论是省级机构还是地市以下的机构，都存在违规现象。

　　保监局主席助理陈文辉表示，今后，保监会检查力度将加大，检查重心将上移，检查范围将扩大，处罚措施将更严厉。他指出，目前，一些保险公司和业务人员以假业务、假费用、假人头、假发票、假税票、假公章等手段非法套取资金、进行相关暗箱操作的做法时有发生，基本模式是以弄虚作假来混淆业务性质、混用会计科目、虚增财务费用，再利用提现、支票背书等支付环节难以监控的特点，将大额资金转移到账外使用、账外循环。今后，中介业务检查将常态化。

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　　电销保险从没这么火 监管层连连发文规范

　　电销保险自2003年起，已经存在好几个年头了，不过从来没像今年这样火。

　　电话销售发端于1970年的美国，相对于传统渠道，具有经济、便捷、高效的优势，目前是发达国家及地区保险销售的主要渠道之一，与网销等新渠道，贡献二至三成保费份额。

　　据悉，目前国内开展电话营销的寿险公司已超过20家，获得电销车险资格的财险公司也有十几家。

　　以最早拿到车险电销资格的平安财险为例，2009年底电销车险42.4亿元，占到整个平安车险的将近15%。今年电销车险规模已破百亿元，并实现盈利，全年保费收入有望达120亿元。人保车险规模也突破20亿元。

　　同时，电销的成本优势也开始显现。根据中国平安2010年中报，上半年，平安产险车险业务手续费支出20.9亿元，同比增加29.3%。在业务及管理费占保费收入比例基本持平的前提下，车险手续费支出占保费收入的比例，由去年上半年的12.1%降低至今年上半年的9.1%。

　　不过，伴随电销产生的扰民、骗保等问题也引起监管层的重视，并连发“禁令”。

　　11月19日，保监会出台《关于进一步加强财产保险公司电话营销专用产品管理的通知》，规定对于客户明确表示不投保或拒绝继续接听电话的，电销座席人员应及时结束通话，并对有关电话号码进行屏蔽，一年内不得对相同客户再次呼出。

　　12月7日，保监会再发《关于进一步规范人身保险电话营销和电话约访行为的通知》，要求寿险公司2011年6月30日前实现全国统一电销号码，号码应当可以接受客户呼入的购买需求；禁止保险营销员个人及其聘用人员随机拨打电话约访陌生客户，或者假借公司电话营销中心名义电话约访客户。

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　　商业车险尝试浮动费率  京深等地率先试水

　　12月21日，北京保监局公布北京保险行业协会研究制定的《2011年度北京地区机动车商业保险费率浮动档次升降方案》（以下简称《方案》），该《方案》将于2011年1月1日起实施。

　　《方案》规定，凡2009、2010连续两年都在北京市投保商业车险的机动车辆，2009年度没有保险理赔记录，但在2010年度发生了1-2次保险理赔，且累计赔款金额小于当年所缴纳的保费金额，该车辆在2011年继续投保商业车险时，“无赔款优待及上年赔款记录”系数仍执行2010年度的系数，即“不升不降”。

　　北京保险行业协会在2009年10月21日公布《北京地区机动车商业保险费率浮动方案》的征求意见稿，自今年1月1日实施以来起到明显效果。

　　北京保监局财产保险监管处处长马骥透露，今年来，北京共有197万辆机动车续保商业车险，累计续保保费收入61.8亿元，同比下降15.3%；前11月商业车险报案数同比减少6.1%，出险率同比下降27.4%。

　　另外，11月5日，厦门市保险行业协会发布了《厦门市机动车商业保险费率浮动方案》征求意见稿。意见稿中加大了车险保费与理赔记录相关系数的浮动区间，最低费率与最高费率的差距达10倍以上。与现行方案相比，《厦门市机动车商业保险费率浮动方案》意见稿最大变化是：打破了现行的7折限制，实现保费与理赔次数和理赔金额双挂钩，使理赔次数与金额少的车主得到比以前更大的优惠。

　　近日，大连也向部分保险公司发出了《大连地区机动车商业保险费率浮动（暂行）方案（征求意见稿）》，这是本月第四个尝试车险费率浮动试点的地区。此前，深圳和厦门分别就费率市场化改革方案和商业车险费率浮动方案向社会征求意见，江苏省获保监会批准实施交强险差别费率改革试点。

　　大连拟定的《商业车险费率浮动系数表》显示，大连地区的车险保费浮动系数指标主要根据无赔款优待及上年赔款记录和平均年行驶里程进行测算，其中赔款记录系数共分为7个档次，连续3年没有发生赔款的，可以在现行的机动车商业保险行业基本费率表的基础上打7折，但上年发生5次及以上赔款则要上浮30%，同时，平均年行驶里程这一方案与年初北京实施的商业车险费率浮动方案和最近深圳地区公布的费率浮动方案征求意见稿相比，浮动范围并不算大。

　　在此之前，深圳车险改革试水。保监会于2010年6月底发布《关于在深圳开展商业车险定价机制改革试点的通知》，允许深圳试点车险市场多样化发展。保监会允许深圳各财险公司可使用现行的商业车险行业指导条款和费率，也可自主开发基于不同客户群体、不同销售渠道的商业车险深圳专用产品，允许不同产品可进行适当的费率浮动，但应报保监会审批。

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　　分红险热销背后现隐忧  投连险收益率严重分化

　　2010年，分红险“一股独大”，早已是不争的事实。据悉，当前分红险已经占据市场七成以上份额，在有的公司甚至已经超过90%。

　　分红险热销，主要有以下两个方面原因：首先，在中国保监会大力倡导结构调整的主题下，兼职保障与理财功能的分红险必将大放异彩。早在2009年，分红险在寿险保费中的占比已达65%。

　　其次，便是新会计准则实施的推动。新会计准则下，投连险和万能险的部分销售收入不能计入保险公司的保费收入，分红险则可以全部算入保费收入。

　　但是，时值年末，分红险整体收益水平却现隐忧。11月CPI同比上涨5.1％，再次刷新年内纪录。而根据保监会的相关规定，分红险的收益水平大致分为三档。4%为低档，5%为中档，6%为高档。去年保险公司分红险的收益率在3.5%至5%左右，今年基本维持这一水平，通胀背景下，分红险面临收益压力。

　　相比之下万能险结算利率，自2008年达到6%的峰值后，一度连续下调。今年以来，保险公司万能险结算利率集体跌破4%。

　　但在10月底，央行近3年以来首次加息后，11月，万能险结算利率也应声上涨，上调5至22个基点，有望回到“4”时代。其中以被视为市场风向标的平安人寿万能险产品为例，11月结算利率为3.875%，较10月份上调0.125个百分点。

　　虽然，在分红险的光芒下，曾经风光一时的万能险难免有些“失色”，但是它仍将是保险产品市场重要品种之一，短期肯定不会退出市场，这也是市场普遍共识。

　　而曾经也“独占鳌头”的投连险，在今年股市震荡为主的大环境下，收益率则出现严重分化。据相关统计，前三季度，收益水平最好的是太平人寿平衡稳定型账户，收益率5.31%，最差的中意人寿智尊积极进取型账户，收益率-15.22%。

（证券日报 记者：路英 赵晓菲）